De nieuwe Belgische regering, onder leiding van premier De Wever, heeft in haar kabinetsplannen een nieuwe belastingmaatregel geïntroduceerd: de meerwaardebelasting. Het is samen met de discussie over pensioenen een van de meest besproken maatregelen van de nieuwe federale regering.
Met deze maatregel, ook wel de “solidariteitsbijdrage” genoemd, wil de regering meer fiscale rechtvaardigheid creëren en extra inkomsten voor de staatskas te genereren. Maar wat houdt deze belasting precies in, wie wordt erdoor getroffen en wat zijn de gevolgen voor Belgische (Semmie) beleggers? In dit artikel zetten we de gevolgen voor je op een rij.
In het kort:
- De Belgische regering introduceert een meerwaardebelasting op financiële activa, waarbij beleggers 10% belasting betalen over gerealiseerde winsten boven een vrijstelling van €10.000 per jaar.
- Grote aandeelhouders met meer dan 20% eigendom krijgen een hogere vrijstelling tot €1 miljoen, waarna een oplopend belastingtarief geldt tot 10% voor winsten boven €10 miljoen.
- De maatregel is bedoeld om bij te dragen aan fiscale rechtvaardigheid en het begrotingstekort te verkleinen, terwijl andere belastingen op beleggingen, zoals de roerende voorheffing en de effectentaks, ongewijzigd blijven.
Wat is de meerwaardebelasting?
De meerwaardebelasting is een belasting op gerealiseerde meerwaarden van financiële activa, zoals aandelen, obligaties, ETF’s en cryptovaluta. Meerwaarde ontstaat wanneer je een belegging verkoopt voor een hogere prijs dan waarvoor je het hebt aangekocht (je heb een positief rendement behaald en kiest ervoor deze te verzilveren). Het doel van deze belasting is om beleggers die winst maken op hun investeringen een bijdrage te laten leveren aan de samenleving. De maatregel geldt echter alleen voor toekomstige winsten. Dit betekent dat historische meerwaarden – dus winsten die vóór de invoering van de belasting zijn gerealiseerd – niet worden belast. Op het moment van publicatie is het moment waarop de nieuwe maatregel gaat gelden nog niet bekend.
Als Belgische belegger betaal je na de invoering van de belasting straks 10 procent belasting over je gerealiseerde winst in een kalenderjaar, maar alleen boven een bepaalde drempel.
Hoe werkt de meerwaardebelasting?
Als Belgische belegger betaal je na de invoering van de belasting straks 10 procent belasting over je gerealiseerde winst in een kalenderjaar, maar alleen boven een bepaalde drempel. Per jaar is de eerste €10.000 winst namelijk vrijgesteld van belasting. Dat bedrag wordt ook elk jaar geïndexeerd. Bij een gemiddelde inflatie van 2 procent per jaar is de belastingvrije drempel na een periode van 10 jaar opgelopen van €10.000 tot ruim €12.000. Dit betekent dat vooral beleggers met hogere gerealiseerde winsten deze belasting zullen gaan merken.
Een voorbeeld:
Stel dat je in 2026 €15.000 winst behaalt en deze winst realiseert (door je beleggingen te verkopen). Van die winst blijft dan €10.000 onbelast. Over de resterende €5.000 betaal je 10 procent belasting, wat neerkomt op €500.
Een belangrijk aspect van de regeling is dat verliezen binnen hetzelfde jaar mogen worden verrekend (let op: ze mogen niet worden overdragen naar volgende jaren). Stel dat je €15.000 winst maakt op de ene belegging, maar €6.000 verlies lijdt op een andere, dan blijft de totale winst €9.000. Omdat dit onder de vrijstellingsgrens valt, hoef je geen belasting te betalen.
Deze belasting geldt voor particuliere beleggers die investeren in aandelen, obligaties, ETF’s en cryptomunten. Voor grote aandeelhouders, die meer dan 20 procent van een bedrijf bezitten, gelden andere regels. Zij hebben een hogere vrijstelling tot €1 miljoen.
Daarboven geldt een oplopende belasting op de meerwaarde:
- Tussen €1 miljoen en €2,5 miljoen: 1,25 procent
- Tussen €2,5 miljoen en €5 miljoen: 2,5 procent
- Tussen €5 miljoen en €10 miljoen: 5 procent
- Vanaf €10 miljoen: 10 procent
Zo betalen grote beleggers bij hogere winsten geleidelijk meer belasting.
Waarom komt deze belasting er?
De Belgische overheid wil met de meerwaardebelasting bereiken dat beleggers die substantiële winsten maken, bijdragen aan de samenleving. Daarnaast zijn extra belastinginkomsten nodig om het begrotingstekort te verkleinen.
De meerwaardebelasting in België wordt ingevoerd om het begrotingstekort te verkleinen en sociale rechtvaardigheid te bevorderen. Het idee is dat ook winst op kapitaal, net als arbeid, belast moet worden. België volgt hiermee andere Europese landen en internationale aanbevelingen.
Zoveel moet de meerwaardebelasting gaan opbrengen
Andere belastingen op beleggingen
Naast de meerwaardebelasting blijven andere belastingen op beleggingen bestaan. Als Belgische belegger blijf je 30% roerende voorheffing op dividenden en rente betalen. Voor effectenrekeningen boven een miljoen euro geldt een effectentaks van 0,15%. Daarnaast wordt er 30% Reynders-taks geheven op inkomsten uit accumulerende fondsen die beleggen in obligaties, maar ook op gemengde fondsen waarvan ten minste 10% in obligaties is belegd.
Wat betekent deze ontwikkeling voor (Semmie) beleggers?
De meerwaardebelasting verandert de belastingregels voor beleggers in België. Hoogstwaarschijnlijk vanaf 2026. Wie kleinere bedragen belegt, zal waarschijnlijk weinig merken van de verandering. Voor beleggers met grotere portefeuilles kan het verstandig zijn om de manier waarop ze hun beleggingswinsten realiseren te evalueren. Zo zou het handig kunnen zijn om elk jaar maximaal gebruik te maken van de vrijstelling. Het is echter de vraag hoe deze nieuwe belastingregel in de toekomst vorm gaat krijgen. Ben je trouwens benieuwd wat je gerealiseerde resultaten bij Semmie zijn? Neem dan een kijkje in de kwartaaloverzichten die we je toesturen. Daar tonen we alles overzichtelijk op één plek.
Voor beleggers met grotere portefeuilles kan het verstandig zijn om de manier waarop ze hun beleggingswinsten realiseren te evalueren.
Semmie geeft geen fiscaal advies
We willen onze beleggers graag informeren over fiscale wijzigingen die van invloed zijn op hun beleggingen. Daarbij maken we graag duidelijk dat we bij Semmie geen financieel en fiscaal advies geven. We hebben bovenstaande tekst met grote zorg samengesteld, maar desondanks kunnen er geen rechten aan worden ontleend. Voor advies rondom jouw specifieke situatie, is het altijd goed om contact op te nemen met een financieel adviseur, belastingadviseur of accountant.
