Overweeg je om eerder te stoppen met werken? Dan heb je voldoende vermogen nodig om je levensstijl te kunnen bekostigen. Ideaal gezien leef je van het rendement op je vermogen, zonder het vermogen zelf aan te spreken. Hoeveel vermogen hiervoor nodig is, hangt echter af van verschillende factoren. In dit artikel geven we een vereenvoudigde uitleg.
In het kort
- Wanneer je het vermogen in stand wil houden en zorgeloos wil stoppen met werken, dan wil je kunnen rentenieren: leven van het rendement dat wordt behaald met het vermogen.
- Hoeveel vermogen je hiervoor nodig hebt, hangt onder andere af van het uitgavenpatroon. Daarnaast is het belangrijk om rekening te houden met de inflatie en de af te dragen vermogensbelasting.
- Om vervroegd met pensioen kunnen te gaan is het essentieel om voldoende vermogen op te bouwen. Dat kan via een particuliere beleggingsrekening, maar ook via een lijfrenterekening.
Zorgeloos stoppen met werken
Als je enkele jaren eerder met pensioen wilt, kun je ervoor kiezen een deel van je opgebouwde vermogen te gebruiken totdat je AOW en pensioen ingaan. Wil je echter je vermogen behouden of al flink wat jaren eerder stoppen met werken? Dan is het verstandig om te rentenieren: leven van het rendement op je vermogen.
Rentenieren betekent dat het rendement op je vermogen voldoende is om je uitgaven te dekken. Hierdoor hoef je je vermogen niet aan te spreken, wat financiële zekerheid biedt. Bovendien houd je ruimte voor onvoorziene uitgaven en kun je vermogen nalaten aan je dierbaren.
Een inschatting van benodigd vermogen
Een bekende vuistregel voor het berekenen van je benodigde vermogen is de 4%-regel, ontwikkeld door onderzoekers aan de Trinity University. Deze regel stelt dat je jaarlijks 4% van je vermogen kunt opnemen zonder dat het in 30 jaar tijd opraakt. Het geeft een eerste indicatie: als je je jaarlijkse uitgaven met 25 vermenigvuldigt (bijvoorbeeld €30.000 x 25 = €750.000), heb je een globaal idee van het benodigde vermogen.
Maar voor een realistische berekening moet er verder gekeken worden. Het vermogen dat je werkelijk nodig hebt, hangt af van verschillende factoren: je uitgavenpatroon, het rendement dat je kunt behalen, belastingen, en de impact van inflatie op je koopkracht.
Je uitgaven: een bepalende factor
Je uitgaven zijn altijd een bepalende factor om te berekenen hoeveel vermogen je nodig hebt om zorgeloos te rentenieren. Hoe meer je uitgeeft, des te meer rendement je nodig hebt om comfortabel van te leven. De eerste stap is dan ook om het bedrag in te schatten dat je maandelijks en jaarlijks nodig hebt om van te leven. Dit is het bedrag dat je jezelf uitkeert. Een goed startpunt hierbij zijn je uitgaven op dit moment, maar houd er rekening mee dat dit slechts een startpunt is.
Met meer vrije tijd heb je immers ook meer tijd om geld uit te geven aan uit eten gaan, hobby’s en reizen. Ook kunnen bepaalde kosten in de loop van de tijd stijgen of dalen, zoals medische kosten of de kosten van een woning in verband met kleiner wonen.
Omdat iedere belegger anders is, rekenen we in dit artikel ter illustratie met verschillende benodigde jaarlijkse uitgaven: €30.000 (€2.500 per maand), €60.000 (€5.000 per maand) en €100.000 (€8.333 per maand).
Welk rendement is realistisch?
Een andere factor om het benodigde vermogen te berekenen is het rendement. Met welk percentage kunnen we in de voorbeelden rekenen? Het fictieve rendement op beleggingen is door de Belastingdienst in 2025 (voorlopig) vastgesteld op 5,88%.
Hoewel rendementen uit het verleden geen garantie zijn voor rendementen in de toekomst, is dit ook realistisch wanneer je kijkt naar het gemiddelde rendement van aandelen en obligaties in het verleden. Daarom rekenen we met een rendement van 5,88%. In werkelijkheid verschilt het rendement natuurlijk ieder jaar. Sommige jaren kom je wellicht ruim boven de 5,88% uit, andere jaren krijg je juist te maken met een negatief rendement. Daarnaast is het rendement afhankelijk van de gekozen beleggingen en het bijbehorende risico.
Ook vermogensbelasting speelt een rol
Met dit rendement rekenen is vervolgens niet voldoende om een realistische inschatting te kunnen maken. In Nederland betalen we immers belasting in box 3. Je betaalt vooralsnog 36% belasting over het eerdergenoemde fictieve rendement. In de toekomst zal je belasting gaan betalen over je werkelijk behaalde rendement.
In de praktijk betekent dit dat je grofweg 2% van je rendement aan de Belastingdienst mag afdragen.
Berekening van het belastingpercentage
- Fictief rendement: 5,88%
- Belastingpercentage over het fictieve rendement: 36%
Het belastingpercentage wordt berekend door deze twee percentages met elkaar te vermenigvuldigen, waarbij je uitkomt op een percentage van 2,12%. Dit betekent dat je na het afdragen van de belasting een nettorendement van 3,76% over houdt.
Het heffingsvrij vermogen
Het heffingsvrij vermogen in 2025 is €57.684 per persoon (€115.368 voor fiscale partners). Dit deel van je vermogen wordt niet belast. Dit hebben we buiten beschouwing gelaten bij de vereenvoudigde rekensom, ook omdat niet duidelijk is in hoeverre het heffingsvrij vermogen in de toekomst blijft bestaan.
Eerder stoppen met werken: hoeveel vermogen heb ik nodig?
Om het benodigde vermogen te berekenen om zorgeloos eerder te stoppen met werken, gebruik je de volgende rekensom:
Benodigd vermogen = jaarlijkse uitgaven/netto rendement
Rekening houden met de inflatie
De inflatie vermindert de koopkracht van je geld over tijd. Om een nog realistischere inschatting te maken, moeten we daarom eerst nog het inflatiepercentage van het nettorendement aftrekken. We gaan hierbij uit van een inflatiepercentage van 2%, het beoogde inflatiepercentage van de Europese Centrale Bank. Je komt dan uit op een nettorendement van 1,76%.
De rekensom is dan als volgt:
| Gewenste uitgaven per jaar | Nettorendement | Totaal benodigd bedrag |
|---|---|---|
| €30.000 | 1,76% (x 0,0176) | = €1.704.545 |
| €60.000 | 1,76% (x 0,0176) | = €3.409.091 |
| €100.000 | 1,76% (x 0,0176) | = €5.681.818 |
Hoeveel vermogen moet je bezitten om te kunnen rentenieren?
Wie dus consequent €30.000 per jaar wil kunnen uitgeven, zonder in te boeten op het beschikbare vermogen, zou zo’n €1,7 miljoen aan beleggingen moeten bezitten. Voor iemand die €100.000 per jaar wil kunnen uitgeven om te rentenieren, is zo’n €5,6 miljoen aan vermogen nodig.
Houd er rekening mee dat dit een vereenvoudigde berekening is en dat niet alleen het rendement ieder jaar verschilt, maar ook het inflatiecijfer. Het komt vaak voor dat het inflatiecijfer boven de beoogde 2 procent uitkomt. Ook de wetgeving en belastingregels kunnen en zullen logischerwijs veranderen.
De berekening is daarom slechts bedoeld ter indicatie en inspiratie. Wie er serieus over nadenkt om eerder te stoppen met werken, doet er goed aan om advies in te winnen via een financieel adviseur.
Mogelijkheid om eerder te stoppen met werken
Wat in ieder geval duidelijk is, is dat je een behoorlijk vermogen moet opbouwen om zorgeloos te kunnen rentenieren. Het pensioen vervroegen is voor sommigen wellicht realistischer als je jezelf de toestemming geeft om je vermogen uit spaargeld en beleggingen te gebruiken totdat je AOW en pensioen ingaan.
Het vermogen hiervoor opbouwen is niet alleen mogelijk met een particuliere beleggingsrekening, een lijfrente beleggingsrekening is ook geschikt voor dit doel. Je mag het opgebouwde lijfrentekapitaal namelijk eerder uitkeren, waardoor je al voordat je de AOW-leeftijd bereikt periodieke uitkeringen van dit kapitaal kan ontvangen.
Belangrijk om te weten is wel dat de minimale duur van de uitkeringen dan twintig jaar vanaf de AOW-leeftijd bedraagt. Stop je bijvoorbeeld vijf jaar eerder met werken? Dan moet je het kapitaal over minimaal 25 jaar (20+5) laten uitkeren.
Heb je vragen over de fiscale regels van een lijfrente of twijfel je of een particuliere beleggingsrekening of lijfrenterekening beter bij je past? Onze klantenservice staat je graag te woord. We zijn 7 dagen per week van 08:00 tot 22:00 uur bereikbaar via de chat en telefonisch bereikbaar tijdens kantooruren.
