Beleggen kan enerverend zijn, vooral in turbulente tijden. Zelf actief bijsturen wanneer je denkt dat het nodig is, lijkt dan wellicht een slimme aanpak. Echter, juist geduldig beleggen door de tijd in je voordeel te laten werken én door consistent te blijven, levert het meeste op. Dit geldt trouwens ook wanneer het rustiger is op de beurs. We leggen uit hoe dat zit.
In het kort:
- Beleggen wordt vaak vergeleken met het lopen van een marathon: beide vereisen namelijk discipline, consistentie en geduld;
- Tijd speelt daarbij ook een belangrijke rol. Want hoe langer je geduldig blijft, hoe succesvoller je kan worden;
- Gemiddeld verdubbelt rendement zich ongeveer elke 10 jaar, mede dankzij het rendement-op-rendement effect. Je zorgt er met die strategie meteen ook voor dat de rol van je eigen inleg steeds minder belangrijk wordt.
Beleggen vereist uithoudingsvermogen
Iedere marathonloper die je spreekt, zal zeggen: ‘Je denkt niet aan alle 42 kilometers tegelijk. In plaats daarvan beeld je de race in stukken in: per 5 km, per 10 km, of misschien zelfs per kilometer’. Want door de race in te delen in behapbare stukken, en kleinere doelen te behalen blijf je makkelijker gemotiveerd om het volgende doel te behalen. Totdat je uiteindelijk uitkomt bij het grote doel: de finishlijn overgaan.
Beleggen wordt vaak vergeleken met het lopen van een marathon. Beide activiteiten vergen namelijk geduld, discipline, consistentie en flink wat uithoudingsvermogen voor het gewenste succes. Hierbij wordt ook duidelijk dat beleggen niet moet worden gezien als een sprint. En dat staat vaak haaks op ons gevoel, want wanneer we de keuze hebben om iets snel te bereiken, heeft dat (on)bewust automatisch onze voorkeur.
Dat gedrag wordt mede gevoed door de tijd waarin we leven, gesteund door de ontwikkeling van nieuwe technologieën. In een enkele muisklik heb je namelijk eten, kleding of een vliegticket gekocht, waarbij gemak de mens dient. Kopieer je dat gedrag naar je beleggingsrekening waarin je snel resultaat wilt zien, dan is het tijd voor een les verwachtingsmanagement: succesvol beleggen vereist namelijk uithoudingsvermogen, waarbij geduld het meeste op zal leveren.
Gebruik de tijd in je voordeel
Het grootste voordeel dat je als belegger kunt hebben is de tijd, want over het algemeen geldt: hoe langer je belegt, hoe groter het rendement kan zijn dat je behaalt.
Daarbij is onverstoorbaar beleggen voor de lange termijn een succesvolle beleggingsstrategie. Hoe langer je namelijk belegt blijft, hoe groter de kans op een positief rendement wordt én hoe groter dat rendement kan worden. Al is een positief rendement natuurlijk nooit gegarandeerd.
Op basis van historische gegevens is de kans op een positief rendement op een gemiddelde beursdag 54%, en de kans op een negatief rendement 46%. En des te verder we de toekomst in gaan, des te groter de kans op een positief rendement wordt.
| Kans op positief rendement | Kans op negatief rendement | |
|---|---|---|
| Per dag | 54% | 46% |
| Per maand | 62% | 38% |
| Per 3 maanden | 68% | 32% |
| Per 6 maanden | 74% | 26% |
| Per jaar | 79% | 21% |
| Per 5 jaar | 88% | 12% |
| Per 10 jaar | 94% | 6% |
| Per 20 jaar | 100% | 0% |
Bron: Plancorp. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Hoe langer je belegt, des te groter de kans op een positief rendement wordt. Maar daarnaast geldt ook: hoe langer je belegt, hoe groter je rendement kan worden. Geduld levert daarbij het meeste op.
Om daar duiding aan te geven, maken we graag gebruik van een voorbeeld. Een voorbeeld waarbij we voor het gemak inflatie, kosten, belastingen, dividenduitkeringen etc. buiten beschouwing laten. Natuurlijk is het belangrijk om daar rekening mee te houden, vooral met de kosten, maar de meest belangrijke factor bij beleggen blijft tijd.
Bij een initiële inleg van €75.000, een gemiddeld jaarrendement van 6% en een looptijd van 20 jaar kan een bedrag van zo’n €475.000 behaald worden. Van dit bedrag is €195.000 eigen inleg (41% van het totaal), waardoor je een uiteindelijk behaald rendement van zo’n €280.000 overhoudt.
Beleggen kent ook risico’s. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Kies je er echter voor om op dezelfde voet nog 10 jaar door te beleggen, dan zal je zien dat het uiteindelijke bedrag kan verdubbelen: €933.571,90. Het verschil tussen de inleg en de inleg + rendement wordt ook steeds groter. Dat komt omdat hoe langer je belegt, hoe meer de tijd in je voordeel kan gaan werken. Het rendement-op-rendement effect treedt namelijk steeds meer in werking. Het rendement dat je behaalt op al eerder behaald rendement zorgt namelijk voor een sneeuwbaleffect wat je rendement exponentieel kan doen laten toenemen.
Beleggen kent ook risico’s. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Om dat voorbeeld nog meer kracht bij te zetten, laten we ook zien wat het uiteindelijke rendement kan zijn bij een initiële inleg van €75.000 en een maandelijkse inleg van €500 met een looptijd van 40 jaar: ruim €1,75 miljoen. Hiervan is €315.000 inleg en zo’n €1,44 miljoen rendement; de inleg is nog maar 17,94% van het totaal. Hoe langer je dus belegt, hoe kleiner de rol wordt van je eigen inleg en hoe meer het rendement voor je gaat werken.
Beleggen kent ook risico’s. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Zoals hiervoor eerder al werd onderstreept, blijkt dat gemiddeld gezien het rendement ongeveer elke 10 jaar verdubbelt. Hiervoor kun je ‘de regel van 72’ gebruiken. De regel van 72 is een vuistregel waarmee je uit kunt rekenen hoeveel rendement je gemiddeld per jaar moet behalen om je inleg te verdubbelen.
De werking van de regel van 72:
Vereist rendement = 72 / Verdubbelingstijd in jaren
Je kunt het natuurlijk ook omdraaien: 72 / Vereist rendement = Verdubbelingstijd in jaren.
Heb je wat meer de tijd en wil je je inleg in 15 jaar verdubbelen, dan zal je 72 / 15 = 4,8% rendement per jaar moeten behalen. Wil je juist weten wanneer je inleg met 9% rendement verdubbelt? Dan deel je 72 door 9 en mag je uitgeven van een verdubbelingstijd van je inleg na 8 jaar.
Beleggen als een marathonloper
In een wereld waarbij we gewend zijn om meteen resultaat te zien, loont geduld hebben, als het gaat om je beleggingen, het meest. Natuurlijk kan niemand in de toekomst kijken en is een positief rendement nooit gegarandeerd, maar wie belegt met een lange adem heeft wel de grootste kans op een positief en op een mooi rendement.
Wees daarom ook geduldig, ook als het wat minder gaat op de beurs. Deel je ‘beleggingsrace’ in stukken in en vier daarbij het behalen van de verschillende mijlpalen. En je zult daarbij meteen zien dat hoe langer je belegt, hoe meer er te vieren zal zijn.
