Ben je een belegger op zoek naar rendement? Dan hoef je het tegenwoordig niet meer bij traditionele aandelen en obligaties of zelfs ETF’s of beleggingsfondsen te houden. Vakantieparken, crowdfunding, zonnepaneelparken en zelfs zeecontainers: het zijn maar een paar voorbeelden van investeringsmogelijkheden die vaak hoge rendementen beloven. Maar is dit niet te mooi om waar te zijn?
In het kort
- Bij beleggingen die hoge rendementen beloven en/of buiten toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) vallen, is het goed om extra waakzaam te zijn.
- Een mogelijk hoger rendement betekent dat je meer risico neemt, waardoor hoge rendementen zich kunnen afwisselen met grote verliezen die je eerst goed moet maken.
- Wanneer je investeert buiten toezicht, heb je geen wettelijke bescherming wanneer de producten waarin je hebt geïnvesteerd niet aan de verwachting voldoen of zelfs verdwijnen.
- Het is dan ook slim om altijd waakzaam te zijn wanneer er hoge rendementen worden vertoond, ook wanneer een partij wel een AFM-vergunning heeft.
Hoger rendement? Hoger risico
Beleggen voor de lange termijn in een goed gespreide portefeuille en streven naar een marktconform rendement, dat zorgt natuurlijk niet voor de meest spannende verhalen aan de keukentafel.
Het is niet gek dat beleggers zich aangetrokken voelen tot exotischere beleggingen, zeker wanneer er hoge rendementen vertoond worden. Het is echter goed om waakzaam te zijn om twee redenen:
- Een hoger rendement brengt veelal een hoger risico met zich mee.
- Wanneer je buiten toezicht investeert, heb je geen wettelijke bescherming en is een belegging nog risicovoller.
Beleggen is geen sprint, maar een marathon
Beleggen is te vergelijken met het lopen van een marathon. Het investeren in verleidelijke categorieën die hoge rendementen kunnen behalen, kun je dan ook zien als sprintend aan die marathon beginnen.
Als het beloofde rendement wel wordt waargemaakt en je sprintend je eerste kilometers aflegt, ben je in eerste instantie wellicht sneller dan de marathonloper. Maar de kans is klein dat je deze snelheid de volledige 42,2 kilometer volhoudt.
Bij risicovolle producten geldt dat hoge rendementen zich kunnen afwisselen met grote verliezen, die je vervolgens eerst goed moet maken. Op de korte termijn behaal je mogelijk een hoger rendement, maar wie op de lange termijn een financieel doel wil behalen, doet er daarom beter aan om jaar op jaar te streven naar een marktconform rendement.
Buiten toezicht investeren is nog risicovoller
Wanneer je ook nog eens investeert in een partij die geen vergunningen heeft en/of buiten de Europese Unie is gevestigd, heb je geen wettelijke bescherming als de producten waarin je hebt geïnvesteerd niet aan je verwachtingen voldoen of zelfs verdwijnen.
Een voorbeeld dat beloftes over hoge rendementen tot een domper kunnen leiden is opslagbedrijf Boxx, waar 800 particuliere beleggers gezamenlijk €30 miljoen in investeerden. Boxx werd in 2011 opgericht en wist vrij snel de top 3 opslagdiensten te bereiken, na Allsafe en Shurgard. Om hun snelle groei te bekostigen gaf het Amsterdamse bedrijf aandelen en obligaties uit, met de belofte van hoge rendementen tussen de 8 en 10 procent.
Toen in oktober 2023 het bedrijf aankondigde de beloofde rendementen tijdelijk niet uit te kunnen betalen, ontstond er onrust onder de beleggers. Na maanden van financiële en juridische problemen, werd het bedrijf in mei 2024 failliet verklaard.
Een ander voorbeeld dat de afgelopen jaren veel media-aandacht heeft gekregen is Grinta Invest. Dit was een zelfbenoemd beleggingsplatform dat door middel van arbitragebots claimde te kunnen profiteren van de kleine verschillen in wisselkoersen. Daar werden rendementen van 4 tot 5 procent per maand mee beloofd.
En dat was jarenlang ook het geval, totdat de website op 28 oktober 2021 opeens offline was en klanten niet bij hun beleggingsrekeningen konden. Honderden Nederlandse beleggers verloren daardoor in totaal zeker €5 miljoen euro.
Het is meteen een treffend voorbeeld dat zelfs wanneer een partij online op meerdere plekken wordt aangeraden, het niet hoeft te zijn wat het lijkt. Bij Grinta Invest was er namelijk sprake van een partnersysteem, waardoor je commissies kon verdienen door andere klanten binnen te halen. Het ging hier dus om een modern piramidespel.
Niet elke partij die hoge rendementen belooft en/of niet onder toezicht staat, hoeft meteen een oplichter te zijn. Hoge rendementsbeloften zijn in het verleden echter vaak op decepties uitgelopen. Een belofte doen over een rendement is nu eenmaal niet mogelijk en voorgespiegelde rendementen bieden nooit garantie voor toekomstige opbrengsten.
Bij Semmie vinden we het dan ook belangrijk een realistische verwachting te tonen. We tonen ook de negatieve scenario’s om te rooskleurige prognoses te voorkomen. Meer over hoe we tot je verwachte resultaat komen, lees je trouwens hier.
Als iets te mooi is om waar te zijn…
Als er ergens rendementen worden beloofd, zeker wanneer deze hoog zijn, moet dit al een rode vlag zijn. Daarnaast moeten ondernemingen die financiële diensten of producten aanbieden, bemiddelen of adviseren een vergunning hebben van De Nederlandsche Bank (DNB) en/of van de AFM. Controleer daarom altijd of een partij onder toezicht staat van de AFM en DNB.
Een AFM-vergunning zegt echter niet alles. Hoewel de AFM een aanbieder beoordeelt op betrouwbaarheid, deskundigheid en op een beheerste en integere bedrijfsuitvoering voordat een vergunning wordt verstrekt, is het geen keurmerk. De vergunning zegt niets over de investering, of het risico daarvan.
Ook kan een aanbieder van een belegging zijn vrijgesteld van een vergunningsplicht. Je bent wellicht de melding ‘Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit’ tegengekomen. Een aanbieder is vrijgesteld wanneer het product aan minder dan honderd consumenten wordt aangeboden, de investering per beleggingsobject minimaal €100.000 bedraagt en/of het aangeboden beleggingsobject deel uitmaakt van een serie van minder dan 20 beleggingsobjecten.
Wanneer je deze melding ziet, hoeft dit niet automatisch te betekenen dat je wordt opgelicht. De gedachte achter de vrijstelling is dat wanneer je in staat bent een flinke smak geld te investeren, je ook in staat bent goed je huiswerk te doen. Maar eigenlijk wil je altijd goed je huiswerk doen als belegger, ook wanneer er wel sprake van een AFM-vergunning is.
Wees waakzaam
Wees te allen tijde waakzaam wanneer je besluit te investeren, zeker in de meer exotische beleggingen. Doe altijd kritisch onderzoek naar de risico’s en negatieve scenario’s, en baseer je beslissing nooit alleen op het beloofde rendement. Realiseer je dat een gegarandeerd rendement niets waard is wanneer de aanbieder financiële problemen krijgt of failliet gaat. Stel jezelf vragen als: begrijp ik waarin ik beleg, wat zijn de kosten en de voorwaarden en kan ik makkelijk van de belegging af?
Zoals je moeder je waarschijnlijk van kleins af aan aanraadt: bij twijfel, niet doen. Want, om er nog een gezegde tegenaan te gooien: als iets te mooi is om waar te zijn, dan is het dat waarschijnlijk ook. Beleggen in een breed gespreide portefeuille voor de lange termijn mag wellicht wat saai lijken, het helpt je wel je financiële doelen te bereiken en brengt tegelijkertijd rust. Zo wint de marathonloper alsnog.
