De impact van technologie op ons leven is groot – van hoe we inmiddels betalen voor onze dagelijkse aankopen tot de manier waarop we navigeren om van A naar B te komen. Technologische ontwikkelingen hebben ons leven in korte tijd dan ook flink veranderd.
Ook de beleggingswereld heeft een grote digitale transformatie doorgemaakt, waardoor beleggen toegankelijker, sneller en eenvoudiger is geworden voor een breder publiek. De laatste jaren volgen de ontwikkelingen elkaar in snel tempo op. En dat terwijl het juist enorm lang heeft geduurd voordat er vernieuwing kwam.
In het kort:
- Van handmatige handel op rumoerige beursvloeren tot geautomatiseerde handel via digitale platformen: technologie heeft beleggen compleet veranderd en veel toegankelijker gemaakt.
- Dankzij de telefoon, computers en het internet is de snelheid en efficiëntie van transacties drastisch verhoogd. Van die ontwikkelingen hebben zowel professionele als particuliere beleggers geprofiteerd.
- Recentere innovaties, zoals kunstmatige intelligentie en blockchain, blijven de manier waarop beleggen plaatsvindt beïnvloeden. Hierdoor zijn snellere en veiligere transacties mogelijk, maar neemt ook de volatiliteit op de markten toe.
Van fysieke beursvloer naar digitale handel
Via een paar klikken heb je tegenwoordig een beleggingsrekening geopend en leg je (een deel van je) vermogen in. Deze gewenning, dat alles in een handomdraai geregeld kan worden, is iets waar men vroeger alleen maar van kon dromen. In de tijd voordat snelle computers hun intrede deden, verliep de beurshandel namelijk een stuk stroever.
Voor de opkomst van de hedendaagse technologie werkten de financiële markten op een heel andere manier. Sinds het begin van de (beurs)handel, zo’n 500 jaar terug, werden transacties handmatig uitgevoerd, waarbij handelaren en kooplieden fysiek bijeenkwamen op drukke markten om aandelen en obligaties te verhandelen. Transparante communicatie was beperkt en het slagen van deals hing sterk af van persoonlijke interacties en handgeschreven documenten.
De eerste grote doorbraak die de manier waarop belegd werd drastisch veranderde, was de telefoon. Die introductie veranderde de manier waarop gecommuniceerd werd ingrijpend. Met de mogelijkheid om informatie snel over lange afstanden te verzenden, overbrugde de telefoon de kloof tussen markten, waardoor handelaren sneller transacties konden uitvoeren. Ook voor jou als belegger werd het makkelijker om te investeren.
Wanneer je vroeger als particuliere belegger aandelen wilde kopen, was je volledig afhankelijk van je bank. Je belde de bank op om een order te plaatsen. Vervolgens gaf de bank deze order door aan haar vertegenwoordiger op de beursvloer. Deze vertegenwoordiger zorgde ervoor dat de transactie daadwerkelijk werd uitgevoerd. Er werd met de zogeheten hoekman, een handelaar die een belangrijke rol speelde in het handhaven van de markt in bepaalde aandelen, onderhandeld. De hoekman zorgde voor liquiditeit door zelf ook als koper of verkoper op te treden en hield nauw contact met collega-hoekmannen om de juiste prijs vast te stellen. Uiteindelijk kreeg jij te horen of je aandeelhouder was geworden, of niet.
Wanneer je vroeger als particuliere belegger aandelen wilde kopen, was je volledig afhankelijk van je bank.
Het proces werkte, maar was allesbehalve efficiënt. De beursvloer was nog steeds een drukke en hectische plek vol handelaren die van ’s ochtends vroeg tot ’s avonds laat handelden. Vanwege het manuele proces was de snelheid waarmee transacties werden uitgevoerd relatief laag en arbeidsintensief. Bovendien waren de kosten voor beleggers relatief hoog, omdat iedere schakel in de keten apart een vergoeding ontving.
De overgang naar digitale handel
Met de komst van computers veranderde alles. De manier van manueel beleggen werd in de meeste westerse landen vervangen door elektronische handel via computerschermen. Dit zorgde voor een enorme toename in snelheid, betrouwbaarheid en efficiëntie van de beurshandel. In plaats van afhankelijk te zijn van fysieke aanwezigheid op de beursvloer, konden beleggers vanachter een computer of via hun telefoon orders invoeren. Dit betekende ook dat kosten omlaaggingen, omdat veel tussenpersonen overbodig werden.
Door deze transformatie kwam er een einde aan de hectiek op de beursvloer, en werden beleggers tegelijkertijd in staat gesteld om zelf meer controle uit te oefenen over hun investeringen.
Deze digitale handel vond haar oorsprong in de jaren ’70 in de Verenigde Staten. Aan het hoofd van de digitale revolutie stond de lancering van de NASDAQ, de eerste elektronische beurs (schermenbeurs) ter wereld. De introductie van de NASDAQ zette de computer centraal op de beursvloer. De handel verliep niet meer via menselijke (trans)acties, maar werd volledig automatisch door computers afgehandeld. Processen werden gestroomlijnd en transacties versnelden. Doordat de handel werd geautomatiseerd, werd de beurs ook toegankelijker: steeds meer particulieren kregen toegang tot de mogelijkheden die beleggen biedt.
Deze digitale handel vond haar oorsprong in de jaren ’70 in de Verenigde Staten. Aan het hoofd van de digitale revolutie stond de lancering van de NASDAQ, de eerste elektronische beurs (schermenbeurs) ter wereld. De introductie van de NASDAQ zette de computer centraal op de beursvloer. De handel verliep niet meer via menselijke (trans)acties, maar werd volledig automatisch door computers afgehandeld. Processen werden gestroomlijnd en transacties versnelden. Doordat de handel werd geautomatiseerd, werd de beurs ook toegankelijker: steeds meer particulieren kregen toegang tot de mogelijkheden die beleggen biedt.
De introductie van de NASDAQ zette de computer centraal op de beursvloer.
In Nederland duurde het tot de beginjaren van 2000 totdat het menselijke aspect bij de beurshandel werd geminimaliseerd en de beursvloeren leeg waren. Eerst stapte de effectenbeurs eind jaren negentig volledig over op de schermenhandel. Vervolgens stapte ook de optiebeurs, die de plek van de effectenbeurs eerst tijdelijk had ingenomen, in 2002 definitief over van de vloer naar de computer.
De volgende stap in digitalisatie: het internet
In de eerste jaren van dit millennium vond de volgende stap van de digitale beursrevolutie plaats: de omarming van het internet. Momenteel is het internet een groot onderdeel van ons leven, maar er is een tijd geweest zonder internet. Ook op de beurs.
De invloed van het internet op de manier waarop de beleggingswereld vorm kreeg was enorm. Het internet bood iedereen toegang tot alle financiële markten en actuele data. Opeens werd het mogelijk om 24/7 te handelen. Wanneer de beurzen in Azië sloten gingen die in Europa open. En wanneer in Europa de handelsdag op z’n einde liep, kon men verder gaan op de Amerikaanse beurzen.
Met een paar klikken konden beleggers alle beschikbare informatie raadplegen, de prestaties van aandelen analyseren en transacties uitvoeren vanachter de eigen computer. De rol van de traditionele banken werd zodoende steeds kleiner. Beleggers hoefden niet langer te vertrouwen op externen om te beleggen, maar konden zelf de controle nemen. Waarin belegd werd, hoeveel belegd werd en hoelang belegd werd: ze konden het zelf bepalen. De opkomst van brokers, online platformen die je als belegger toegang gaven tot de beurs en je orders uitvoeren, en vermogensbeheerders (als Semmie) hielpen hierbij.
In de jaren 2010 veranderde het beleggingslandschap opnieuw ingrijpend. Automatisering nam de overhand. Allereerst kwamen High-frequency trading (HFT) en algoritmisch handelen op. Deze technologieën maakten het mogelijk om duizenden orders in een fractie van een seconde uit te voeren. Dit zorgde niet alleen voor meer snelheid, maar bracht ook extra complexiteit met zich mee: de beurs werd een stuk volatieler.
Beleggen anno nu
De afgelopen jaren is de beleggingswereld nog sneller veranderd dan voorheen het geval was. De opkomst van Artificial Intelligence (AI), algoritmehandel en Blockchain stelt beleggers in staat om gegevens efficiënter te analyseren, sneller te handelen, transacties veiliger uit te voeren en in nieuwe beleggingscategorieën te investeren.
AI transformeert de beleggingswereld door geavanceerde data-analyse mogelijk te maken, waardoor (professionele) beleggers nog sneller en nog efficiënter markttrends en patronen kunnen identificeren. Het stelt ook algoritmische handelssystemen in staat om automatisch handelsbeslissingen te nemen op basis van real-time gegevens, wat de snelheid en nauwkeurigheid van transacties verder vergroot. Maar het vergroot ook de volatiliteit op de beurs. In korte tijd kan er (hevig) worden gereageerd op nieuws of prijsschommelingen. Dit kan leiden tot overreactie (zowel positief als negatief), wat de volatiliteit vergroot.
Blockchain, de technologie achter cryptovaluta als Bitcoin en Ethereum, maakt het mogelijk om gedecentraliseerde en transparante transacties uit te voeren zonder tussenkomst van financiële instellingen. Hierdoor kunnen beleggers wereldwijd eenvoudig en snel activa verhandelen. Hoewel de adoptie van cryptocurrencies nog in de kinderschoenen staat en de regelgeving per land verschilt, heeft deze technologie de potentie om de toekomst van beleggen verder te transformeren. Zeker nu Donald Trump zegt deze technologie verder te omarmen.
De toekomst van beleggen
De technologische vooruitgang heeft de beleggingswereld volledig veranderd. Wat ooit begon met handmatige transacties op drukke marktplaatsen, is geëvolueerd naar een razendsnelle en grotendeels geautomatiseerde wereld. Innovaties zoals AI en Blockchain transformeren de manier waarop we beleggen, met ongekende toegankelijkheid, snelheid en mogelijkheden als resultaat.
De technologische vooruitgang heeft de beleggingswereld volledig veranderd.
Toch brengt deze vooruitgang ook uitdagingen met zich mee, zoals toenemende volatiliteit en complexiteit. Beleggers, maar ook brokers en vermogensbeheerders moeten zich voortdurend aanpassen aan deze snel veranderende omgeving en tegelijkertijd kritisch blijven over nieuwe trends en technologieën.
De toekomst van beleggen blijft daardoor uitdagend, maar één ding staat vast: technologie zal een centrale rol blijven spelen in hoe er geïnvesteerd wordt, hoe risico’s beheerst worden en welke kansen er benut kunnen gaan worden. Bij Semmie blijven we de laatste ontwikkelingen volgen en doen we ons best om aan de hand van de laatste technologische ontwikkelingen onze klanten de mogelijkheden te geven om hun vermogen op een verantwoorde manier te laten groeien. Semmie verliest daarbij de wens voor persoonlijke aandacht niet uit het oog. Want de toekomst van vermogensbeheer combineert digitale innovatie met persoonlijk contact en een vertrouwd gezicht.
