Over het algemeen is het zo dat hoe meer energie je ergens insteekt, hoe groter de kans op succes wordt. Meer studeren zorgt voor betere cijfers, meer trainen zorgt voor betere wedstrijdresultaten en door meer tijd in de keuken door te brengen, zullen je kookkunsten (hopelijk) vooruitgaan.
Je kunt er ook voor kiezen om juist minder te doen en toch succes te behalen. Op de beurs kun je bijvoorbeeld kiezen voor indexbeleggen. Indexbeleggen is een strategie waarbij je in plaats van zelf actief aandelen te selecteren en op zoek te gaan naar het juiste instapmoment, je jouw inleg over veel verschillende soorten beleggingen spreidt, de prestaties van de markt volgt en de focus legt op de lange termijn. En dat kan meer opleveren.
In het kort:
- Veel beginnende beleggers denken dat actief handelen en zelf een aandelenportefeuille samenstellen de sleutel tot succes is. Dat is niet per se nodig. Door achterover te leunen en de markt te volgen kan een mooi rendement behaald worden;
- De manier van beleggen die dat mogelijk maakt is indexbeleggen: een passieve vorm van beleggen waarbij je de markt zijn werk laat doen door te investeren in indexfondsen of ETF’s;
- De voordelen van indexbeleggen zijn onder andere de brede spreiding van beleggingen, de eenvoud en het gemak, en de lage kosten waardoor meer rendement overblijft.
De essentie van indexbeleggen
Veel (beginnende) beleggers denken dat je alleen succesvol kunt beleggen door zelf een aandelenportefeuille samen te stellen en deze actief te beheren. Ze geloven dat ze moeten inspelen op actuele ontwikkelingen en het nieuws moeten volgen om zo de beste beslissingen te nemen en het hoogste rendement te behalen. Aandeel X moet net op tijd verkocht zijn voordat de flinke koersdaling inzet en aandeel Y moet net op tijd in de portefeuille zijn opgenomen voordat de koersexplosie plaatsvindt. Weet je die juiste momenten te vinden, dan kan je een mooi rendement behalen. Maar deze aanpak kost ook veel energie, tijd en geld (vaak in de vorm van transactiekosten). En dan is het nog maar de vraag of je dat bovengemiddelde rendement behaalt dat je nastreeft.
Voor de belegger die deze aanpak niet ambieert, maar wel wil profiteren van de ontwikkelingen op de beurs, is er gelukkig een alternatief: je kunt ervoor kiezen om ‘achterover te leunen’ en de markt zijn werk te laten doen door te kiezen voor indexbeleggen. Je kiest niet specifiek voor enkele aandelen en probeert niet het juiste (ver)koopmoment te vinden. Je belegt simpelweg tegelijkertijd in een groot aantal aandelen voor de lange termijn. Hierdoor laat je de waan van de dag aan je voorbij gaan, maar de keerzijde is dat de kans groot is dat je geen bovengemiddeld resultaat behaalt.
Onmisbaar bij indexbeleggen: de index
Een belangrijk onderdeel van indexbeleggen is de index. Een index kun je zien als een scorebord dat laat zien hoe goed een groep bedrijven het doet op de beurs. Het helpt beleggers om te begrijpen hoe de markt in zijn algemeenheid beweegt. Je kent vast wel de AEX (die bestaat uit de aandelen van de 25 grootste bedrijven op de Nederlandse beurs). De prestatie van de AEX wordt daarom vaak gebruikt om de richting van de Nederlandse markt te bepalen.
De aandelen van de bedrijven die we terugvinden in de AEX, zijn stuk voor stuk volgens een bepaalde weging in de index opgenomen. Die weging is gebaseerd op de beurswaarde. Hoe waardevoller het bedrijf is op de beurs, hoe groter het percentage in de index is. Hieronder zie je de bedrijven en hun weging in de AEX.
Huidige samenstelling AEX
Nu is het alleen zo dat je niet direct in een index kunt beleggen. Je kunt echter wel beleggen in een beleggingsproduct (een indexfonds of ETF) dat die index ‘volgt’. Beleg je bijvoorbeeld in een AEX ETF dan beleg je in de 25 grootste bedrijven van Nederland in dezelfde weging als dat ze in de AEX terug te vinden zijn. Je belegt dan bijvoorbeeld voor iets meer dan 16% in ASML en voor 2% in Philips.
Door op deze manier te beleggen gok je er niet op dat bijvoorbeeld ASML en Philips het goed gaan doen, maar beleg je in alle 25 bedrijven tegelijkertijd. In plaats van de speld in de hooiberg te vinden, investeer je bij indexbeleggen in de hele hooiberg.
“In plaats van de speld in de hooiberg te vinden, investeer je bij indexbeleggen in de hele hooiberg.”
De voordelen van indexbeleggen
Sinds de introductie van indexbeleggen in de jaren 70 van de vorige eeuw is het aantal beleggers die op deze manier belegt explosief gegroeid. Eerst vooral dankzij indexfondsen, maar later vooral dankzij de ETF. Indexbeleggen biedt beleggers namelijk meerdere voordelen:
1. Brede spreiding van beleggingen
Bij indexbeleggen beleg je met één enkele investering in tientallen tot zelfs duizenden verschillende bedrijven. Doordat je niet in één of enkele bedrijven belegt maar juist je beleggingen spreidt, ben je minder afhankelijk van de prestaties van een individueel bedrijf. Stel het aandeel ASML daalt flink, dan zal je de gevolgen snel merken. Risico loop je altijd bij beleggen, maar je verkleint wel het risico op koersdalingen als je je beleggingen spreidt. Als het namelijk met één bedrijf minder gaat zal dit bij indexbeleggen minder invloed hebben op het totaalresultaat omdat de prestaties van de andere bedrijven dat kunnen opvangen. Wanneer je portefeuille uit slechts twee bedrijven bestaat zal je de gevolgen van koersdalingen sneller merken.
2.Relatief eenvoudig en gemakkelijk
Doordat je met indexbeleggen eenvoudig en snel een goede spreiding kunt aanbrengen, is deze manier van beleggen ook relatief eenvoudig. Ook zorgt het voor gemak. Je hoeft als belegger niet zelf op zoek naar de juiste aandelen die je aan moet schaffen (en de juiste verhouding daarvan).
Daarom is indexbeleggen ook populair onder beginnende beleggers en beleggers die niet actief met de beurs en beleggen bezig willen zijn. Door te kiezen voor een passieve strategie (passief in de zin van achterover leunen en de markt volgen), hoef je bijvoorbeeld niet het economische nieuws in de gaten te houden of in jaarcijfers van specifieke bedrijven te duiken.
Wie het zichzelf helemaal gemakkelijk wil maken, kiest ervoor om te indexbeleggen via een vermogensbeheerder als Semmie. Je belegt dan in een met zorg samengestelde portefeuille bestaande uit meerdere ETF’s. Hierdoor ben je in één klap belegd in verschillende regio’s, sectoren en beleggingscategorieën. Een ander voordeel is dat je niet gebonden bent aan de prijs van een ETF, je kunt inleggen wanneer, in welke frequentie en welk bedrag je maar wilt.
3. Lage kosten
Indexbeleggen door middel van ETF’s of indexfondsen is relatief goedkoop in verhouding tot andere beleggingsproducten, zoals actief beheerde beleggingsfondsen. Dat komt door de passieve aard van indexbeleggen. Je volgt de prestaties van de markt, in plaats van dat je (of de fondsbeheerders) deze actief willen verslaan.
Omdat beleggingsfondsen door een fondsbeheerder worden beheerd, worden hier vaak hogere kosten voor gerekend. En kosten hebben een grotere impact op het rendement dan je wellicht denkt. Zeker op de lange termijn kan dit een groot verschil maken.
Om dit aan te tonen, kijken we in een voorbeeld naar de fondskosten van drie beleggingsproducten. De kosten die een individuele belegger zelf maakt, zijn hier namelijk niet mee te vergelijken; dit bedrag hangt compleet af van de strategie en kan daarom per belegger enorm verschillen.
We vergelijken de fondskosten van:
- ETF A (0,05%)
- ETF B (0,25%)
- Beleggingsfonds C (1,25%)
De grafiek toont aan tot welke uiteindelijke verschillen hogere fondskosten leiden. We vergelijken daarbij ETF A met ETF B en beleggingsfonds C. Allen behalen ze een bruto-rendement van 6% per jaar, maar de fondskosten gaan daar nog van af.
De invloed van kosten op het rendement
De invloed van kosten op een termijn van 30 jaar met een inleg van €50.000, zonder extra inleg, bij een gemiddeld bruto rendement van 6% per jaar, met fondskosten als enige variabele.
Het eerste jaar is het verschil nog minimaal, maar toch al interessant: het te verwachten netto rendement (behaalde rendement minus de kosten) bij ETF A is €52.975, bij ETF B €52.875 en bij beleggingsfonds C €51.875.
Het verschil wordt groter naarmate er langer wordt belegd. Na 30 jaar beleggen scheelt 0,2% hogere fondskosten je namelijk bijna €16.000 aan misgelopen rendement (verschil tussen ETF A en ETF B), en scheelt 1,20% meer fondskosten (verschil tussen ETF A en beleggingsfonds C) je zelfs ruim €130.000 aan rendement.
Meer rendement door minder te doen
Indexbeleggen is een slimme manier om voor de lange termijn te beleggen. Door de markt te volgen in plaats van deze proberen te verslaan en door de kosten laag te houden, kan een marktconform rendement behaald worden. Daarbij profiteer je meteen van een brede spreiding van beleggingen en door juist minder te doen kan een beter rendement behaald worden.
Semmie maakt indexbeleggen mogelijk via haar Solid portefeuille: een met zorg samengestelde modelportefeuille waarbij we ons focussen op lage fondskosten en wereldwijde spreiding. Wil je hier meer over weten? Neem dan eens een kijkje op de pagina van deze portefeuille.
