Beleggen hoeft niet enkel vermogensgroei als doel te hebben. Het kan ook ingezet worden om ervoor te zorgen dat je vermogen niet minder waard wordt. De inflatie ‘eet’ immers elk jaar een deel van het vermogen op. Door te beleggen voor vermogensbehoud ga je die geldontwaarding te lijf.
In het kort:
- Naarmate het inflatiepercentage stijgt, wordt je vermogen, ongeacht de omvang hiervan, elk jaar minder waard;
- Om deze waardevermindering tegen te gaan, is vermogensbehoud essentieel. Deze strategie richt zich op het beschermen van je vermogen tegen inflatie, of je nu spaart of belegt. Hierbij heeft vermogensbehoud de prioriteit boven het streven naar vermogensgroei;
- Defensief beleggen is een veelgebruikte strategie om het vermogen te beschermen tegen waardevermindering. Deze aanpak is geschikt voor beleggers die risico’s zoveel mogelijk willen vermijden, maar hun geld ook niet minder waard willen zien worden.
Je vermogen wordt standaard minder waard
Of je nu €1.000, €100.000 of €1.000.000 bezit, er is één overeenkomst: de kans is groot dat het volgend jaar en de jaren daarna minder waard zal zijn. De reden hiervoor? Inflatie. Simpel gezegd is inflatie het fenomeen waarbij producten of diensten duurder worden. Hierdoor kun je in een bepaalde periode minder kopen voor hetzelfde geld vergeleken met een voorgaande periode.
In 2022 kon je nog een heel brood voor €2 kopen, datzelfde brood kostte een jaar later €2,20 en nog een jaar later €2,28. De hoeveelheid brood blijft hetzelfde, maar je kunt er met hetzelfde vermogen minder van kopen.
De alsmaar stijgende inflatie heeft een aanzienlijke impact op de koopkracht van het vermogen, waardoor een deel van het opgebouwde bedrag langzaam wegsijpelt zonder dat je het merkt.
Stel dat je €100.000 onder je matras hebt liggen (we vragen niet hoe dat daar komt, maar het maakt het wel makkelijker om mee te rekenen). Volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) werden producten en diensten in Nederland in 2022 10% duurder en in 2023 3,8% duurder. Dit zijn aanzienlijke percentages, vooral gezien het streven naar een inflatiegemiddelde van 2% per jaar.
Inflatieontwikkeling Nederland afgelopen 7 jaar:
Een eenvoudige berekening laat zien dat wat je in 2021 voor €100.000 kon kopen, tegenwoordig €117.262,68 kost. Je kunt dit ook andersom berekenen. Als je die €100.000 drie jaar lang onder je matras bewaart, wordt dit bedrag minder waard: in 2022 10% en in 2023 nog eens 3,8%. Op deze manier is je geld in drie jaar tijd €14.721,51 minder waard. Ondanks dat je die €100.000 onder je matras hebt liggen en er niets mee gebeurt, kun je voor hetzelfde geld minder kopen. Op deze manier ‘eet’ inflatie elk jaar een deel van je vermogen op.
Dit is waar vermogensbehoud om de hoek komt kijken. Hierbij streef je niet naar groei van je vermogen, maar streef je ernaar dat je vermogen niet minder waard wordt door inflatie.
Kapitaalbescherming middels vermogensbehoud
Vermogensbehoud draait om het veiligstellen van je vermogen tegen waardevermindering. Bij vermogensbehoud is het essentieel dat de waarde van je kapitaal relatief gezien gelijk blijft, zelfs bij een stijgende inflatie.
Dit kan worden bereikt door je geld op spaarrekeningen te laten staan, maar ook door te beleggen. Hoewel sparen de veiligste optie is met het minste risico, wordt de daadwerkelijke waarde vaak aangetast door inflatie. Over de afgelopen 10 jaar was de gemiddelde spaarrente per jaar 0,70%. Het gemiddelde inflatieniveau per jaar was daarentegen 2,55%. Had je 10 jaar geleden een ton op je spaarrekening gezet, dan was dat bedrag nu nog maar €82.966 waard. De spaarrente deed het bedrag toenemen, maar de inflatie deed de waarde sneller afnemen.
Een slimme strategie, waar vele beleggers voor kiezen, is om met (een deel van) hun vermogen te beleggen met een focus op vermogensbehoud. In deze aanpak ligt de nadruk niet op het behalen van aanzienlijke rendementen, zoals bij vermogensgroei, maar op het minimaliseren van risico’s en het beschermen van het kapitaal.
Defensief beleggen: het minimaliseren van risico’s en toch rendement nastreven
Wanneer het gaat om het beschermen van je vermogen tegen waardeverlies, is defensief beleggen een veelgebruikte strategie. Bij defensief beleggen wordt de voorkeur gegeven aan beleggingen met een laag risico, zelfs als deze lagere rendementen opleveren. Dit komt omdat het behoud van kapitaal de hoogste prioriteit heeft. Hoewel dit kan resulteren in gemiddeld lagere rendementen dan bij een meer offensieve strategie, biedt het een belangrijke mate van stabiliteit en zekerheid. Dit is vooral aantrekkelijk voor beleggers die hun vermogen veilig willen stellen en niet bereid zijn om grote risico’s te nemen met hun inleg. Hoe groter het rendement is dat je nastreeft, hoe meer risico je moet nemen. Streef je echter minder rendement na, dan hoef je ook minder risico te nemen.
"Hoe groter het rendement is dat je nastreeft, hoe meer risico je moet nemen."
Obligaties zullen dan ook een relatief grote positie innemen in een defensief risicoprofiel. Obligaties worden over het algemeen gezien als minder risicovol dan aandelen. Dit omdat de waarde van een obligatie minder schommelt dan dat van een aandeel. Al zijn ook obligaties (en defensief beleggen in het algemeen) niet gevrijwaard van risico’s. Zo kunnen ook obligatiekoersen dalen en in het uiterste geval kan een land of bedrijf failliet gaan, waardoor de lening niet meer terugbetaald kan worden.
Vermogensbehoud bij Semmie
Bij Semmie bieden we naast drie verschillende modelportefeuilles ook vier verschillende risicoprofielen aan, waaronder een defensief risicoprofiel. Zowel de portefeuille als het risicoprofiel kunnen verschillen per rekening die je opent. Op deze manier kan een deel van het vermogen belegd worden gericht op kapitaalbescherming.
Wanneer we bijvoorbeeld kijken naar de nettorendementen van Semmie’s Solid portefeuille, waarbij gekozen is voor het defensieve risicoprofiel, dan is het gemiddelde rendement over de afgelopen zes jaar (inclusief 2024 YTD) 2,585%. En dat is net iets hoger dan het gemiddelde inflatiepercentage. Het kapitaal zou dus beschermd zijn tegen waardevermindering. Let er hierbij wel op dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst.
Beleggen hoeft niet alleen te draaien om het laten groeien van je vermogen. Het beschermen van je vermogen tegen inflatie is minstens zo belangrijk. Door te beleggen voor vermogensbehoud kun je deze geldontwaarding tegengaan, maar hoe je dat precies het beste kunt doen is voor iedere belegger verschillend. Benieuwd wat Semmie voor jou kan betekenen?
Neem dan contact op met onze klantenservice, onze experts denken namelijk graag met je mee en bespreken daarnaast graag de kenmerken van een defensieve portefeuille met je.
Benieuwd wat Semmie voor jou kan betekenen? Neem dan eens contact op met onze klantenservice, onze experts denken namelijk graag met je mee.
