Wanneer de AOW-leeftijd nadert en je aanvullend pensioen hebt opgebouwd met een lijfrenteproduct, kom je voor een belangrijke keuze te staan. Hoe laat je het door jouw opgebouwde bedrag uitkeren?
Je kunt kiezen voor een vaste uitkering via een bankspaarrekening of het bedrag doorbeleggen en gaan voor een variabele uitkering. Die laatste optie heeft een interessant voordeel: het vergoot de kans op een hogere uitkering.
In het kort:
- Bij een lijfrente-uitkering via een bankspaarrekening heb je zekerheid: je weet precies wat de hoogte van je uitkering gaat zijn. Dat is meteen ook het grootste nadeel.
- Een lijfrente-uitkering via een beleggingsrekening biedt flexibiliteit; het vergroot de kans op een hogere uitkering, omdat je jouw lijfrentekapitaal door blijft beleggen.
- Dat brengt risico met zich mee, maar helpt waardevermindering van je kapitaal vanwege inflatie voorkomen, waardoor je je koopkracht behoudt gedurende je pensioen.
Zekerheid vs. flexibiliteit
Bij het vrijkomen van de lijfrente krijg je meerdere opties om het opgebouwde bedrag uit te laten keren. Je kunt bijvoorbeeld kiezen voor een uitkering waarbij je een vaste rente ontvangt; een lijfrente-uitkering via een bankspaarrekening. De hoogte van de uitkeringen wordt dan bepaald door het totale lijfrentekapitaal, hoe lang je de uitkeringen wilt ontvangen en de (spaar)rente die op dat moment geldt bij de aanbieder.
Deze optie biedt zekerheid, omdat de uitkering gegarandeerd is. Je weet zeker hoe hoog de periodieke uitkering is die je ontvangt. Het voordeel van deze optie is echter meteen ook het grootste nadeel: bij een lijfrente-uitkering via een bankspaarrekening ben je afhankelijk van de rente die op dat moment geldt. En die rente biedt niet altijd de huidige inflatie het hoofd. Zelfs bij de beoogde inflatie van centrale banken van 2%, bestaat de kans dat je gedurende je pensioen koopkracht verliest. Je kapitaal mag dan vaststaan bij deze optie, het wordt wel minder waard. En dat terwijl je het kapitaal juist wil gebruiken ter ondersteuning van je koopkracht.
Wanneer je zekerheid inruilt voor flexibiliteit, zorgt dit voor meer risico, maar mogelijk ook meer rendement. De uitkering verschilt namelijk per periode, afhankelijk van het beleggingsresultaat dat je hebt behaald. Door je lijfrentekapitaal te beleggen vergroot je de kans op een hoger rendement en dat kan dan weer voor hogere uitkeringen zorgen.
Door de risico’s die met beleggen gepaard gaan, is deze optie niet voor iedereen geschikt. Als je uitkering essentieel is om je in levensonderhoud te voorzien, dan snappen we dat zekerheid belangrijker is dan flexibiliteit. Dit is waarom het verstandig is om een uitkerende-lijfrenterekening via een financieel adviseur af te sluiten. Op deze manier weet je zeker dat je de risico’s niet alleen wil, maar ook kunt dragen.
Een voorbeeld
In onderstaand voorbeeld is te zien wat het verschil kan zijn in uitkering bij een variabele en een vaste uitkering.
Peter heeft €300.000 aan lijfrentekapitaal opgebouwd gedurende zijn werkende leven en oriënteert of hij zijn lijfrente wil uitkeren via een bankspaarrekening of via een beleggingsrekening.
Hij komt een aanbieder tegen die hem een vaste rente biedt van 2,65%, wat neerkomt op een maandelijkse periodieke bruto uitkering van ongeveer €1.200 bij een looptijd van 20 jaar.
Tijdens een afspraak met zijn financieel adviseur, blijkt dat de Semmie Solid portefeuille met een neutraal risicoprofiel het best bij Peter en zijn financiële situatie past als hij zijn lijfrente wil uitkeren met een variabele rente.
Bij een neutraal risicoprofiel gaan we uit van een gemiddeld rendement van 4,5% per jaar. Natuurlijk zal er nooit elk jaar precies 4,5% rendement behaald worden; het ene jaar wat meer, het andere jaar wat minder. De uitkering zal dus niet alleen in een stijgende lijn omhooggaan. Afhankelijk van hoe het gaat op de beurs, ontvang je de ene periode minder uitkering en de andere periode juist meer. Maar om de vergelijking duidelijker te maken, hebben we in dit voorbeeld wel met een gemiddeld rendement gerekend.
Disclaimer: De hierboven getoonde rendementen zijn gebaseerd op fictieve gegevens, er kunnen dus geen rechten aan worden ontleend. Wanneer je voor jezelf eenzelfde vergelijking maakt zullen de getoonde uitkeringen altijd afwijken van het hierboven getoonde voorbeeld. Daarnaast bieden in het verleden behaalde resultaten geen garantie voor de toekomst.
Door tijdens je pensioen te blijven beleggen met je lijfrentekapitaal, bestaat de mogelijkheid dat je periodieke uitkeringen toe blijven nemen. Dat komt omdat het gemiddelde rendement (en het rendement-op-rendement) je lijfrentekapitaal kan laten groeien, meer dan wanneer je kiest voor een vaste uitkering. Al moet natuurlijk gezegd worden dat bovenstaande cijfers indicatief zijn.
Hoeveel je per periode uitgekeerd krijgt, hangt bijvoorbeeld af van de frequentie van je uitkeringen. Bij een maandelijkse periodieke uitkering kan het verschil in uitkering minder groot zijn dan bij een jaarlijkse periodieke uitkering, wanneer je vermogen meer de tijd heeft gehad om te stijgen of dalen in waarde. Maar ook bijvoorbeeld het moment van uitbetaling (en hoe het op dat moment op de beurs gaat) speelt een rol.
Toch geldt bij het doorbeleggen van je lijfrentekapitaal eenzelfde principe als beleggen in het algemeen; over het algemeen worden beleggingen historisch gezien meer waard. Dat betekent dat je met een variabele uitkering jezelf probeert te beschermen tegen welke scenario’s de toekomst ook maar te bieden heeft; of dat nu hoge inflatie is of een overheid die zich steeds meer terugtrekt.
En mocht je helaas komen te overlijden tijdens de uitkeerfase, dan gaat het resterende opgebouwde lijfrentekapitaal naar de nabestaanden. Het bedrag blijft dus in goede handen.
Lijfrente uitkeren bij Semmie
Meer informatie over een uitkerende lijfrenterekening vind je hier. Neem bij interesse contact op met onze experts van de klantenservice.
We zijn tijdens kantooruren bereikbaar op 020 – 220 3800 en staan 7 dagen per week van 08:00 tot 22:00 uur voor je klaar via de chatfunctie. Vanwege alle verschillende mogelijkheden helpen zij je bij het openen van een rekening, of verwijzen ze je naar een onafhankelijke financiële adviseur die je kan helpen bij een lijfrente-uitkering die volledig bij jouw financiële plaatje en wensen past.