De fondsen waarin Semmie voor haar beleggers belegt, keren dividend uit. Alleen zie je daar als belegger niets van terug, dat dividend wordt namelijk meteen weer terug in het fonds geïnvesteerd. Voor lange termijn beleggers is deze strategie waardevol, omdat dividend een flinke bijdrage kan leveren aan het behaalde rendement.
In het kort:
- Bedrijven kunnen ervoor kiezen om een deel van hun winst aan hun aandeelhouders uit te keren. Die winstuitkering noemen we dividend;
- Bij dividend is er vaak sprake van twee mogelijkheden: of het wordt uitgekeerd (cash-dividend) of het wordt automatisch herbelegd in het aandeel (stock-dividend);
- Het herbelegde dividend draagt op de lange termijn steeds meer bij aan het totaal behaalde rendement. Dat komt omdat je ook bij dividend kan profiteren van het rendement-op-rendement effect;
Dividend: een belangrijke factor bij beleggen
Wie belegt, krijgt hoogstwaarschijnlijk te maken met dividend. Als een bedrijf winst maakt, kan die onderneming ervoor kiezen om (een deel van) de winst uit te keren aan haar aandeelhouders. Deze winstuitkering staat bekend als dividend. Dividend kan in de vorm van geld worden uitgekeerd, wat we cash-dividend noemen, of in de vorm van extra aandelen, wat we stock-dividend noemen.
Dividend is voor veel beleggers een belangrijk concept om rekening mee te houden, omdat het van grote invloed kan zijn op het rendement dat je kunt behalen. Het rendement van een belegging bestaat namelijk uit twee componenten: de koersontwikkeling en eventuele dividenden. Terwijl de ontwikkeling van de koers van een bedrijf altijd met onzekerheid gepaard gaat (je weet niet wat een beurskoers morgen gaat doen), biedt dividend enige mate van voorspelbaarheid. Beleggers hebben namelijk vaak inzicht in de hoogte van de dividenduitkering en de frequentie waarmee een bedrijf dividend uitkeert.
De meeste dividenden worden daarbij op regelmatige basis uitbetaald, zoals eens per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks. Soms kiezen bedrijven er ook voor om speciale dividenden uit te keren als gevolg van een eenmalige gebeurtenis. Het is echter belangrijk om te benadrukken dat het uitkeren van dividend geen garantie is; op elk moment kan een bedrijf besluiten om het dividend te verlagen of zelfs volledig stop te zetten.
Het dividend wordt niet altijd automatisch herbelegd, zoals bij de fondsen van Semmie. Soms wordt er cash-dividend uitgekeerd, dat op de beleggingsrekening wordt gestort. Hoewel sommige beleggers dividend als een passief inkomen zien, herbeleggen de meeste beleggers hun dividend. Zelfs dus als ze hiervoor expliciet moeten kiezen.
Waarom het herbeleggen van dividend slim is
Het herbeleggen van dividend is namelijk een slimme strategie om op een passieve manier het vermogen op lange termijn te laten groeien. Je profiteert dan van het rendement-op-rendement effect. Wanneer je dividend herinvesteert, creëer je een sneeuwbaleffect. De nieuwe aandelen, die je in bezit hebt omdat je met je dividend die aandelen hebt gekocht, genereren namelijk ook weer dividend. Dit betekent dat je beleggingen exponentieel kunnen groeien na verloop van tijd. Hoe langer je het dividend herbelegt, hoe groter het rendement-op-rendement-effect wordt.
Het herbeleggen van dividend heeft hierdoor een grote invloed op het totaal. Dat is goed te zien wanneer je de koersontwikkeling van een index waarbij het dividend wordt uitgekeerd, zoals de AEX, vergelijkt met de variant waarbij dividend wel herbelegd wordt, zoals bij de AEX GR het geval is. Waar de AEX in de afgelopen 15 jaar met zo’n 113% is gestegen, is de AEX GR met zo’n 287% gestegen. Dit verschil is te verklaren door de herbelegging van dividenden in de AEX GR. De overige factoren zijn namelijk identiek.
Verschil in ontwikkeling AEX vs. AEX GR
De kracht van dividend in de praktijk
De kracht van het herbeleggen van dividend wordt nog duidelijker als het tastbaar wordt. Daarom verduidelijken we dit graag met een voorbeeld. In de onderstaande vergelijking tonen we aan wat het verschil is in rendement op de lange termijn als het uitgekeerde dividend meteen herbelegd wordt, in vergelijking met als het dividend uitbetaald wordt. Als je kiest voor het uitbetalen van dividend, ontvang je het dividend op je beleggingsrekening. Je investeert het alleen niet opnieuw in aandelen. Daarom hebben we in dit voorbeeld het uitbetaalde dividend opgeteld bij het totaal.
We gaan hierbij uit van de volgende gegevens:
- Eenmalige inleg van €50.000;
- Je behaalt een jaarlijks rendement van 5%;
- Daarbovenop ontvang je jaarlijks 2% aan dividend per jaar;
- Een looptijd van 25 jaar.
Verschil wanneer dividend wel en wanneer niet herbelegd wordt
Indicatieve cijfers. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst.
Als we kijken naar bovenstaande grafiek dan valt op dat hoe langer de looptijd is, des te groter de bijdrage wordt die dividend levert aan het totale rendement. Na 5 jaar is het verschil in rendement tussen beide opties al €5.104 ten faveure van het herbeleggen van dividend. En des te langer je blijft beleggen, des te groter het verschil wordt. Uiteindelijk draagt de herbelegging van dividenden dan ook voor een groot gedeelte bij aan het behaalde rendement. Na een looptijd van 25 jaar is het verschil al ruim €100.000 geworden, zonder dat daar iets voor gedaan is.
Waarom wij het dividend automatisch voor je herbeleggen
Succesvol beleggen is beleggen voor de lange termijn, automatisch inleggen en zo min mogelijk handelingen uitvoeren. Eens in de zoveel tijd de voortgang evalueren is prima, maar continu bijsturen komt je rendement vaak niet ten goede.
Semmie herbelegt dan ook het ontvangen dividend automatisch voor je. Hierdoor hoef je zelf geen extra handelingen uit te voeren. Daardoor profiteer je meteen van het rendement-op-rendement effect dat deze manier van beleggen biedt, wat je rendement uiteindelijk ten goede zal komen. Hoe langer je belegt, hoe meer deze strategie kan opleveren. En zo kom je uiteindelijk met minder inspanning tot een beter resultaat.
