Als beleggers nieuws inprijzen, betekent dit dat ze de verwachte effecten van het nieuws op de toekomstige prestaties van het bedrijf of de economie vooraf al in overweging nemen bij het nemen van beslissingen. Als ze verwachten dat toekomstige ontwikkelingen positief uitpakken, dan kunnen ze op voorhand al beslissen om extra geld te investeren. Daardoor stijgt de prijs van bijvoorbeeld een aandeel, zonder dat er op het moment zelf al nieuws is.
Het tegenovergestelde is ook waar. Als beleggers verwachten dat de toekomstige ontwikkelingen negatief uitpakken, dan kunnen ze er op voorhand al voor kiezen om beleggingen te verkopen. Dit doet de waarde van de belegging al op voorhand dalen. Doordat beleggers nieuws inprijzen ziet men vaak dat op het moment dat het nieuws daadwerkelijk uitkomt, de koersen niet enorm stijgen of dalen.