Bij passief beheer wordt een beleggingsportefeuille samengesteld die de benchmark zo nauwkeurig mogelijk volgt. Waar men bij actief beheer van de benchmark (index) afwijkt om te proberen om extra rendement te krijgen probeert men bij passief beheer de index bijna 1 op 1 te volgen.
Doordat men niet actief bezig is met de beleggingen zijn de kosten vaak lager dan bij zijn tegenhanger: actief beheer.